Easy access to coverage, even with pre-existing conditions.
Most applicants approved online, often without a medical exam.
Compare quotes for 100k, 20-year term life insurance
Sex | Age 50 | Age 55 | Age 60 |
|---|---|---|---|
Men | $33.18 | $56.92 | $97.20 |
Women | $25.09 | $40.82 | $65.10 |
60-64 | $117.48 | $131.21 | $164.62 |
70-74 | $117.48 | $131.21 | $164.62 |
*Values shown above are PolicyMe monthly averages for average health, non-smokers as of March 2026
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Call us Monday to Friday from 9am to 5pm at +1 (866) 999-7457, email us at advisor@policyme.com or schedule your call.
- Q&A: learn everything you need to know about your policy
- Needs Analysis: get help choosing the right coverage
$10B+ in active policies across Canada
Backed by Securian, A+ rated by A.M. Best
4.8 stars from 1,000 + reviews
10% off for couples in their first year
Join 30,000+ Canadians who choose PolicyMe
PolicyMe secures total funding of $51M with plans to invest in AI and data infrastructure to enhance underwriting and make insurance more accessible for Canadians coast to coast.
Best of all, PolicyMe will take care of your application for you, free of hassle and free of charge.
PolicyMe named one of Canada's most impactful companies with Co-Founder and COO Laura McKay recognized in Women of the Year 2021.
Financial security for your loved ones
In order to decide how much coverage to buy, we've created a free coverage calculator that does the math for you. All of these factors are important points to consider.
Your partner's financial stability
If your spouse doesn't work, works part-time, or is already retired, the gap between what they receive and what they need to maintain their standard of living can be significant.
Outstanding mortgage and debts.
If you still carry a mortgage or other debt, your death doesn’t make it disappear. Your partner or family inherits the payments. In Canada’s housing market, many people in their 50s still owe $200,000–$400,000+, especially if they refinanced, upgraded, or bought later in life.
Funeral or end-of-life costs
The average Canadian funeral costs between $5,000 - $15,000, and that's before cemetery fees, legal costs, and estate settlement. Add in probate, outstanding medical bills, and administrative expenses, and the total can easily reach $25,000+.
Tax obligations your estate will face.
When you die, your RRSP and RRIF balances are treated as income and taxed in full (unless they transfer to a surviving spouse). If you own a second property, a cottage, or investment real estate, the capital gains on those assets are triggered at death. Life insurance payout is tax‑free and can be used specifically to cover these liabilities, so your family isn’t forced to liquidate assets at a bad time to pay the CRA.
Two types of coverage, one simple application
Protect yourself and your family's future from life's biggest financial risks.
Term Life Insurance
Term Life Insurance
- Coverage amounts from $100K to $5M with locked-in rates
- Couples save 10% in year one
- Renew or extend your coverage without new medical testing
PolicyMe Assurance vie temporaire
Protection financière pour vos proches en cas de décès
- Couverture allant de 100 000$ à 5 M$
- Durée des mandats allant de 10, 15, 20, 25 ou 30 ans
- Protection pour les couples : Économisez 10 % sur vos tarifs la première année lorsque vous présentez une demande auprès de votre partenaire
- Protection pour enfants : Obtenez une assurance-vie gratuite de 10 000$ pour chacun de vos enfants (ou futurs !)
- Option de renouveler votre police chaque année jusqu'à l'âge de 85 ans, sans qu'aucun test médical supplémentaire ni aucune question ne soit requise
- Les tarifs sont immobilisés pour toute la durée
- Option de convertir votre police en une nouvelle police d'une durée plus longue au cours des cinq premières années
Critical Illness Insurance
Critical Illness Insurance
- 44 conditions covered, more than any other Canadian insurer!
- 80% of conditions pay immediately with no waiting period
- Use the money however you need: medical bills, time off work...
PolicyMe Assurance vie temporaire
Protection financière pour vos proches en cas de décès
- Couverture allant de 100 000$ à 5 M$
- Durée des mandats allant de 10, 15, 20, 25 ou 30 ans
- Protection pour les couples : Économisez 10 % sur vos tarifs la première année lorsque vous présentez une demande auprès de votre partenaire
- Protection pour enfants : Obtenez une assurance-vie gratuite de 10 000$ pour chacun de vos enfants (ou futurs !)
- Option de renouveler votre police chaque année jusqu'à l'âge de 85 ans, sans qu'aucun test médical supplémentaire ni aucune question ne soit requise
- Les tarifs sont immobilisés pour toute la durée
- Option de convertir votre police en une nouvelle police d'une durée plus longue au cours des cinq premières années
FAQ : Soumissions d’assurance vie au Canada
De 23 $ par mois pour un non-fumeur de 25 ans à 36 $ par mois pour un non-fumeur de 45 ans. L’âge, la santé, le statut de fumeur, la durée et les risques influencent le coût.
Oui. L’assurance temporaire est la moins chère. L’assurance vie entière coûte généralement de 7 à 10 fois plus.
Non. Avec AssureMoi, vos taux restent fixes pendant toute la durée du terme.
La plupart des Canadiens n’en ont pas besoin avec AssureMoi. Le processus est numérique et dure moins de 20 minutes.
Oui. Un examen peut être requis pour ajuster votre prime à votre niveau de risque réel.
Informez votre assureur pour éviter tout retard dans les réclamations ou conversion de police.
AssureMoi offre certains des meilleurs taux, grâce à un processus d’analyse de risques plus efficace et moins coûteux.
Term 100 provides lifelong coverage with level premiums, but it comes at a significantly higher monthly cost than standard term life. For many Canadians in their 50s, the goal isn't lifelong coverage. It's protecting a specific window: the remaining mortgage, the income gap before retirement, or a spouse's financial stability over the next 10 to 20 years. A standard term policy covers that window at a fraction of the cost.
No, but you can buy them as a bundle. Critical illness insurance pays a tax-free lump sum if you’re diagnosed with a covered condition such as cancer, heart attack, stroke, or coronary bypass surgery. The money goes directly to you, and you can use it however you choose. It’s separate from life insurance and pays while you’re alive.
Vous avez une question à laquelle nous n'avons pas répondu?
Appelez le +1-866-999-7457 de 9 h à 17 h (HE), du lundi au vendredi, ou envoyez-nous un courriel. Notre équipe d’experts en assurance est là pour vous aider!
